陈浩庭财经短评:房贷 vs 退休金储蓄

房价急升,不少家庭面对的问题,是应该及早把房子供完,还是应该储蓄退休金?我们选登了资深投资专家、RBS Morgan亚洲巿场部主管陈浩庭先生的这篇短评,也许可以给你带来相关的思考和启迪。(文章不代表本台观点,仅供阅读,不作为投资建议)

Updated 05/03/2015By陈浩庭ShareShare on FacebookShare on Twitter退休储蓄不足之患

最近一家着名的退休金管理公司发表调查,指35岁至49岁的人士在财富管理上,都是以还债 ——尤其清还房贷为先,并未有考虑到长远的退休储蓄,儘管调查已将所有长线储蓄和投资列为退休储蓄之一,但有为长远储蓄打算的人仍然偏少。

房价处于高位,利息处于低位,使投资和储蓄行为变质,也是澳洲国民逼不得已的事。房价急升,不少家庭面对的问题,是应该及早把房子供?还是应该储蓄退休金?

澳洲会计师公会曾经委託顾问公司做了一次全面的调查,发现澳洲人的退休储蓄多了,但债务更多,甚至多于退休储蓄。有些人一踏入退休年龄,就把退休金一次过拿出来填债,然后依赖养老金,使强制性退休金供款制度未能发挥应有的效益。

房贷 vs 现金流

必须澄清一点,在理财上我们一直强调要有充足的现金流。

不论我们是否有长远储蓄,但拥有足以应付紧急情况的现金流绝对是必须的。如果说,把每分每毫都用来偿还房贷会带来安全感;从理财的角度出发,有点积蓄作为紧急储备,会安全和实际得多。

因为资产在急售转让时,其价格往往会出现大幅折让,把资金全部投放在资产上,并非成熟的理财方式。

房贷 vs 退休金投资

先还房贷还?还是先储蓄退休金?

首先要看你本身处于何种阶段,是储蓄退休金的阶段?抑或依靠财富创造收入去提取退休金的阶段?35岁和65岁是两种完全不同的处理方法。

此外,投资物业会否比投资退休金更具税务效益呢?你拥有的是单一自住物业抑或多个投资物业呢?自住物业供款和资本增值 (*附带条件) 基本上是免税的,但投资退休金目前却有15%税率。

本文开首以35岁至49岁做例子,笔者就假设读者的年龄为35岁,还有三十年才退休,不妨看看以下一段曾经被报道过的例字。

我们以退休金每年平均回报率7%为例,假设日后的税率及条件与现在一样,我们把额外500元用来偿还房贷,同时用这500元来投放在退休金,到了三十年后,退休金所得会比房贷多出达5万元,月供数额愈大,差别就愈大。

熟优熟劣 视乎个人情况及策略

论退休金投资,从好的方面看,储备银行刚减息,现在澳洲利率跌至历史新低,许多澳洲股票的派息都要比房贷利息高。

论还清房贷,如果退休金的年回报率只是7%,而供房累积下来的资本所得每年超过退休金回报,早点供完房产,不让利息蚕食入息,也是可行的。因为今天好些股份的估值并不便宜,债券和存款利率极低,若缺乏专家的策略性指引,投资并不是一件容易的事。

不论如何,每个人的财务状况各不相同,不能一概而论。但我们应该在房贷、退休储蓄和现金流之间取得一个较佳的平衡。

找适合的投资及财务顾问替你处理这一连串的问题,还是很重要的。

(陈浩庭提供稿件;文章不代表本台观点,仅供阅读,不作为投资建议)